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和佳医疗:实控人资金占用引出融资租赁业务雷,证监会立案调查

根据专注投资者保护的谈虚道长信息:

2022年12月7日晚,和佳医疗及郝镇熙先生、蔡孟珂女士涉嫌信息披露违法违规,收到证监会《立案告知书》。事实上和佳医疗此前通过融资租赁业务实施资金占用本身就已经证明所谓的医疗金融业务谜团重重。在此之前珠海中院已经启动对和佳医疗的预重整,本次立案调查或对预重整带来变数,而上年度的无法表示意见本年能否消除非标也存在巨大变数,和佳股份退市风险激增。

2022年10月19日,主理律师代理的投资者已经于当日开庭,案子将择日判决,本案的争议焦点是揭露日股价没跌,后期因为其他风险警示和无法表示意见引发股价大跌,投资者损失和上市公司虚假陈述之间是否存在因果关系的问题。我方代理人认为,虚假陈述的揭露是逐步是逐步揭露的过程,从实控人资金占用到整个融资租赁业务真实性存疑发生在揭露日到基准日之间,故投资者损失与虚假陈述之间存在法定的因果关系,大致路径如下:

2022年3月18日晚,首次揭露实控人通过融资租赁业务占用资金 39,719.15 万元,直接通过员工借款、关联方预付等形式占用资金 5,269.53 万元,资金占用总额共计44,988.68 万元,上市公司融资租赁业务内部控制存在重大缺陷。

2022年4月14日晚,再次揭露7家融资租赁客户合计放款5.95亿,其中3.97亿实控人自查占用,剩余1.98亿,0.77亿自查流向武汉**印务为担保费用,该事项已构成财报虚假记载,剩下1.21亿尚无法查明流向。存疑融租租赁业务资金放大到5.95亿。

2022年4月19日,实控人违背承诺未履行还款义务,上市公司被实施其他风险警示。

2022年4月25日,公告称审计报告将被出具无法表示意见,无法表示意见的内容为:1、受资金占用事件的影响,审计机构无法对公司关联方关系、关联交易、关联方资金占用披露的完整性和准确性发表意见。2、审计范围受限,主要是函证受限和损益类项目审计受限。3、应收账款减值和预计负债计提无法评估合理性和准确性,以确定应调整的金额。

在2022年5月16日和佳医疗回复年报问询函中,上述无法表示意见范围多数指向公司整个医疗金融业务也就是实控人能够轻易占用发放的融资租赁款。比方函证和损益确认证实集中在融资租赁业务。

和佳医疗:实控人资金占用引出融资租赁业务雷,证监会立案调查

(节选自:关于深圳证券交易所对公司2021年年报问询函的回复公告第41页)

问询函回复中列示的融资租赁合同逾期情况更是有违正常商业逻辑,下表为截止2022年3月31日逾期租金合同情况。

和佳医疗:实控人资金占用引出融资租赁业务雷,证监会立案调查

不难发现2021年已无新增融资租赁业务,而2019年和2020年所有融资租赁合同几乎全部逾期,无差别逾期已经不符合一家正常融租租赁公司经营的商业逻辑。叠加函证受限和审计机构无法确认相关业务的真实存在和计量的准确性等因素,已经具备初步揭露的特征和警示作用。即使后期监管认定该业务为虚构导致虚增营收和净利润,及实控人通过该业务占用资金规模再次扩大,也不影响揭露日的认定。

易索515网主理律师上海东方剑桥律师事务所专业证券律师娄霄云提醒:凡是2020年1月2日至2022年3月18日间买入并且2022年3月18日收盘持有的投资者,或凡是2022年4月25日收盘持有的投资者,可官方平台申请挽损。

那么从通过融资租赁业务占用上市公司资金到整个融资租赁业务商业实质存疑整个过程发生在揭露日到基准日之间,更因为融资租赁业务商业实质存疑无法回款导致大面积债务逾期,从根本上属于一因多国的关系。故揭露日后股价的波动和本质上就是实控人虚构融资租赁业务套取上市公司资金的违规行为的连锁反应,跟投资者损失存在法定的因果关系。


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